Les marchés de l'or dans le monde

Voici la retranscription d'un article que j'avais posté sur un forum consacré à l'or et qui me semble tout à fait approprié pour vous présenter les différents marchés de contrats standardisés sur l'or.
Bonne lecture !
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Bonjour chers amis goldeux,

Je viens de mettre la main sur un document fort intéressant que mon employeur a laissé traîner sur l’intranet : Gold Survey 2011. Des exemplaires résumés peuvent être trouvés sur la toile. Les chiffres sont de 2010 mais je travaille à m’approprier de plus récents. En attendant, il regorge de plein d’infos que je ne peux m’empêcher de partager avec vous.

Une question que je me suis toujours posé, c’est sur quels marché l’or est-il coté, sous quelle forme et dans quel ordre de volumes.

Tentative de réponse dans le rapport que je vous résume ci-dessous :

Le prix de tout en or.

Le prix de tout évalué en or (Everything Priced in Gold)

Aujourd’hui je voudrais partager avec vous un site que j’ai découvert sur Business Insider il y a déà un certain temps mais qui est toujours bien d’actualité.

C’est un américain qui n’a rien trouvé d’autre à faire que de s’amuser à convertir le prix de tout ce qui lui tombait sous la main en or et d’en observer l’évolution dans le temps.

C’est édifiant.

En 11 graphiques, il couvre des domaines variés qui finalement prouvent bien souvent que

Acheter de l'Or physique: Pièce ou lingotin/lingot, que choisir ?

De prime abord, je dirais « Peu importe la forme, du moment que métal précieux il y a ».

Un lingotin n'a de valeur que pour le métal qu'il contient, tandis que la pièce peut également avoir un intérêt numismatique qui peut lui conférer une valeur additionnelle. Une pièce sera plus largement acceptée à la vente, et cela même dans le monde entier si elle fait partie des "standard" (Krugerrand, Mapple Leaf, USA, Souverain, Panda, 50 Pesos, 20 Mark, 5 10 Florins et Famille des Napoléons: Vrenelli, 20F Belges, 10 Lires, et quelques autres). Par contre, il existe une pléiade de pièces frappés par des petites institutions qui sont tellement peu connues que personne ne vous les reprendra, même accompagnées d’un certificat d’authenticité (qui n’est rien d’autre qu’un bout de papier qui vaut ce qu’il vaut), c’est ce qu’on appelle les pièces exotiques.

Donc entre un lingotin et une pièce d’or exotique, je privilégierais le lingotin.

Personnellement, je ferais un mélange (j’aime la variété) : 40/60 40 de lingotins et 60 de pièces, mais le choix est personnel.

Pour vous aider à faire votre choix, voici quelques éléments à prendre en considération :

8 règles pour investir intelligemment en Or et Argent

Investir intelligemment en métaux précieux : l’avis de Notafake              

La rédaction vous a déniché un article qui a toute sa place sur ce blog. Notafake, qui est un contributeur récurrent du forum Gold Index de Boursorama, nous livre ses 8 règles d'or pour investir en métaux précieux (or et argent) de la manière la plus empreinte de bon sens :

Règle n°1 : Acheter du physique (1) ;

Règle n°2 : Privilégier les pièces aux lingots

- Les lingots se revendront rarement plus cher que le cours "spot"

- Les pièces peuvent se revendre avec une prime positive (Effet de Levier !) ;

L'or dans les expressions de la langue Française

L’or est un métal jaune, précieux qui fut utilisé comme monnaie depuis l’antiquité. De par sa densité et sa rareté, l’or a longtemps été le métal le plus précieux en circulation. Cela a laissé des traces dans la langue Française comme vous le verrez ci-après dans un texte dans lequel j’ai essayé de reprendre toutes les expressions qui utilisent l’or comme comparatif.

Pour commencer, les gens ont commencé par comparer les choses à l’or en référence à sa couleur jaune. Ainsi d’une personne aux cheveux blonds on parlera de sa chevelure d’or, de ses cheveux aux reflets d’or.

« L'aurore aux cheveux d'or, au visage de roses, Déjà comme à demi découvrait toutes choses. » [Régnier, Épîtres]

De la même façon des blés arrivés à maturité on dira qu’ils sont dorés. Restons dans le milieu rural : vous aurez sans doute croisé à l’occasion d’un passage furtif dans un village de province une auberge au nom très pompeux de : « Au Lion d’Or » qui malgré une noble apparence héraldique n’en est rien de moins qu’un jeu de mot subtil : « au lit, on dort ! » à l'attention des voyageurs de commerce de passage qui, loin de chez eux,

Pourquoi acheter de l'or ?

La question revient souvent et peut être la source de débats enflammés : pourquoi acheter de l’or ?

En ce qui concerne la question d’investir en or, certains se disent que si on a appris à s’en passer dans l’économie moderne, on ne devrait même pas y songer, que c’est une relique barbare (dixit Keynes) et que ça ne rapporte rien de toute façon. D’autres supporters de l’or vont vous dire qu’il faut toujours s’assurer du pire et que l’or sera la valeur ultime qui ne perdra jamais sa valeur.

Parce que c’est beau et précieux : Les Bijoux

Tout d’abord, deux onces sur cinq sont encore vendues sous formes de bijoux. La première raison d’acheter de l’or c’est sous cette forme : un objet de parure qui rendra femmes et hommes beaux tout en renfermant une grande valeur intrinsèque. Dans toutes les civilisations du monde depuis la nuit des temps les parures et bijoux ont été découvertes : c’est une des premières choses que l’homme a fabriqué après avoir inventé les outils, avant même de sortir de ses cavernes. On porte des bijoux pour montrer son statut social, encore de nos jours : hommes et femmes mariés portent un anneau en or (de moins en moins ces derniers temps : actuellement on trouve même des alliances en cobalt). Les bijoux prennent plusieurs formes en fonction des modes du moment mais l’idée est là : montre en or, porte-cigarettes en or, stylo en or, téléphone portable en or… pourvu que ce soit cher et que ça brille (ainsi ça se voit mieux). L’or est parfait pour cet usage : sa couleur jaune lui est spécifique et ça le rend donc reconnaissable de loin. Un bijou en argent pourrait

Qui achète l'or ?

Qui achète de l’or?

L’or fascine les hommes depuis sa découverte, qui se situe au début de l’Antiquité. L’or a suivi l’évolution humaine depuis la naissance de la civilisation et y a parfois fortement contribué à son essor.

Mais de nos jours, pourquoi posséder de l’or ?

Ce n’est plus un métal nécessaire à votre survie, donc pourquoi même se poser la question ?

Pour y répondre, voyons ce que font les autres, retournons la question dans l’autre sens et demandons-nous pourquoi les gens possèdent/achètent de l’or et pas nous ?

Qui sont-ils?

La réponse est très simple.

Les chiffres du marché de l’or sont produits chaque année par le Conseil Mondial de l’Or, World Gold Council en anglais, qui est à l’or ce que l’Opep est au pétrole. A la seule différence qu’une fois consommé, le pétrole n’existe plus alors que l’or est éternel.

En 2012, 4/10 de l'or était consommé sous forme de bijoux dans le monde, contre 8/10 en 2001
L'Inde demeure un consommateur important d'or en bijoux comme élément indispensable pour les mariages, comme sur cette photo sur laquelle on peut voir un exemple de parure traditionnelle en or.
© Rmcragu | Dreamstime Stock Photos &Stock Free Images

D’après les chiffres de 2012, tout l’or vendu dans le monde représente 4.453 tonnes et seulement 9,6% de ce volume a été acheté par l’industrie technologique. Voir mon article sur les usages de l’or pour plus de détails.

Lingotins: des mini lingots d'or sur le marché français

Dans la catégorie de l'or d'investissement je vous présente le lingotin français.
Un lingotin est un petit lingot de moins de 1Kg. Comme il est plus petit que le lingot classique d'un Kilogramme, ils ont décidé de le baptiser lingotin.

En effet, dans d'autres pays francophones comme la Suisse ou la Belgique, le lingot existe depuis longtemps sous toutes ses formes et poids, de 1, 2.5, 5, 10, 50 100, 250 et 500 grammes. La plupart étaient fabriqués en Suisse par les essayeurs fondeurs classiques.

Voici la vidéo de présentation de la gamme de mini lingots qui est produite par une société française: CPoR, organisme privé qui a repris les activités de la Bourse dans le négoce de l'or en France (c'est elle qui gère les ordres d'achat d'or que vous adressez à votre banque).


 

L'avantage du petit lingot est qu'il permet d'acheter des quantités d'or qui correspondent mieux à votre budget.

A quoi sert l'or ? Les 3 usages de l'or.

Ce post a été initialement publié dans le blog de The-Goldfisher mais je pense qu'il a tout à fait sa place ici.

Les trois usages de l'or

De nos jours, l'or a trois usages: 

1. la joaillerie et ce depuis la nuit des temps. Les hommes font faire des bijoux dans ce métal rare pour l'offrir à leur partenaires en vue de s'attirer/conserver leurs faveurs. Pure vanité pour certains, traditions pour d'autres, c'est comme vous voulez. La joaillerie concerne 60% de tout l'or du Monde. A mettre en parallèle avec le diamant, pierres précieuses et autres métaux précieux de joaillerie. Notez que c'est pour son caractère précieux avant tout que l'or est apprécié en bijouterie, surtout lorsque son prix est élevé.

2. L'industrie: grâce à ses propriétés inoxydables et conductrice d'électricité, l'or est fort prisé par les fabricants électroniques en recherche de qualité et fiabilité pour leurs appareils. Souvenez-vous que les premiers ordinateurs contenaient beaucoup d'or. Souvenez-vous également que l'apparition des micro-ordinateurs de grand marché (contenant de l'or) correspond au moment de  l'abandon de l'étalon-or. Tiens, comme c'est pratique ça... Les usages industriels comptent actuellement pour environs 14% du marché annuel.

3. instrument de réserve et de placement. Cela est dû principalement à sa rareté. Ce qui est rare est cher. Ce qui est rare est limité. Historiquement, l'or a aussi été largement utilisé comme monnaie, et ce depuis les début de la Civilisation. Depuis que l’usage des pièces d’or a été remplacé par la monnaie de confiance (fiduciaire), les barres d’or ont été cependant conservées par les Banques centrales comme actif de réserve, aux côtés de et au même titre que les devises papier. Si la monnaie fiduciaire était si fiable, pourquoi les banquiers centraux se sont ils obstinés à conserver ces reliques barbares ? Pourquoi pas tant qu’à faire accumuler de l’argent, du platine ou des diamants ? Par tradition, mais aussi parce qu’aucun d’eux ne remplit les trois usages cités ci-dessus.

De nos jours, on redécouvre l’or comme un actif tangible, c-à-d qui peut se toucher et qui surtout existe en quantité limitée. Tous les autres actifs négociés en masse sur les marchés sont soit reproductibles à l’infini (papiers actions, obligations, options, devises, etc.) soit à usage unique (blé, pétrole, coton, cacao…). L’or est le seul actif tangible à durée de vie infinie. C’est ce qui fait son attrait comme valeur refuge.

Pourquoi l’or ne monte-t-il pas quand tout baisse ?

Les arnarques sur l'or et contrefaçons: s'informer pour les éviter

Lorsque je parle d'or à ceux qui n'y connaissent rien je rencontre souvent de la méfiance de leur part. Bien sûr les gens vont se méfier de ce qu'ils ne connaissent pas. C'est pour cela que j'ai créé ce blog pour vous familiariser avec le monde fabuleux du métal jaune.

Néanmoins avec la peur de l'inconnu vient également la peur de se faire rouler. C'est normal: lorsqu'on achète de l'or on sort de l'argent de sa poche et lorsque de l'argent quitte votre portefeuille toute une ribambelle de personnes mal intentionnées n'ont comme seul but dans la vie que de vous le prendre indûment. L'or a pris beaucoup de valeur ces derniers temps, les pessimistes diront qu'il est devenu cher. Investir dans une quantité raisonnable fait monter la note rapidement et il serait dommage de prendre le risque de tout perdre.

Les arnaques à l'or existent comme partout ailleurs où il est question de gros sous et grosse

Vocabulaire de l’or

Voici une liste des termes que vous rencontrerez souvent dans un livre, un article ou une conversation qui parle d'or. J'espère que mes explications sont claires assez et n'hésitez pas à me faire part de vos commentaires ci-dessous: ils sont ouvert à tous.
J'espère pouvoir enrichir cette liste mais pour cela j'aurais besoin de votre aide et de vos encouragements.

Carats : la pureté de l’or se mesure en carats dans la bijouterie. Un carat est 1/24^e de pureté. Un objet en or 24 carat ne contient que de l’or pur ou « or fin ». De l’or 18 carats contient 18/24^e d’or et le reste, 6/24^e d’autre métal, souvent du cuivre ou de l’argent. On ajoute un métal bon marché à l’or pour conserver le même volume tout en ayant un objet qui a l’éclat de l’or mais coûtera moins cher ou alors on rajoute un métal plus résistant pour que l’or ne s’abime pas. Comme l’or est mou, un collier fin risque de se casser facilement s’il est en or 24 carats. L’or de bijouterie le plus courant est 24, 22, 18, 14 et 9 carats. En ce qui concerne les pièces et les lingots, ce qu’on peut appeler l’or monétaire et d’investissement, la pureté va plutôt se compter en millièmes. Les lingots d’or sont souvent 999 ou 999,5 ou encore 999,9 qui indique la proportion d’or pur garantie par mille grammes. Ainsi, un kilo d’or pur 999 contiendra à coup sûr 999 grammes d’or pur.

Qu'est-ce que l'or ?

A ceux qui ne comprennent rien au marché de l’or, voici de quoi commencer à comprendre quelque chose :

L’or est un métal qui est jaune lorsqu’il est à l’état pur.

L’or est un métal précieux principalement parce qu’il est rare.

Les propriétés de ce métal sont assez différentes des métaux classiques qui nous entourent (fer, cuivre, étain, acier…) à savoir :

l’or est dense, c'est-à-dire lourd par rapport à son poids, c’est même un des métaux les plus dense qu’il soit : un volume d’une boite d’allumettes rempli d’or va peser vingt fois plus lourd que si elle était remplie d’eau ;

L’or est malléable, c-à-d mou : à l’état pur il va se plier très facilement, ce qui le rend peu approprié